近日，國(guó)內(nèi)主要面板廠相繼發(fā)布2023年第三季度財(cái)報(bào)（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)報(bào)”）。多數(shù)面板廠營(yíng)收規(guī)模保持合理增長(zhǎng)，盈利能力逐季度改善。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)第四季度，行業(yè)供給側(cè)格局將繼續(xù)優(yōu)化，面板廠需緊密結(jié)合需求節(jié)奏及庫(kù)存水平，進(jìn)行彈性生產(chǎn)，有效推動(dòng)行業(yè)供需關(guān)系企穩(wěn)。

第三季度供需關(guān)系趨向健康

今年第三季度，顯示終端需求波動(dòng)趨緩，且呈現(xiàn)季節(jié)性改善。

大尺寸面板價(jià)格自今年3月到9月間呈修復(fù)上漲態(tài)勢(shì)，中小尺寸面板價(jià)格逐步企穩(wěn)，受下游新品發(fā)布及備貨的拉動(dòng)，小尺寸面板在第三季度出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能短缺和產(chǎn)品漲價(jià)。面板廠通過(guò)彈性排產(chǎn)策略保持庫(kù)存健康，加快經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)，并持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。受益于主要產(chǎn)品價(jià)格的上漲，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐季度改善。

京東方財(cái)報(bào)顯示，2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1265.15億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)10.22億元。其中第三季度營(yíng)業(yè)收入463億元，同比增長(zhǎng)12.65%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)環(huán)比第二季度繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

TCL華星前三季度半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入612億元，同比增長(zhǎng)17.5%，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入256.8億元，同比增長(zhǎng)73.0%，環(huán)比增長(zhǎng)25.8%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.2億元，單季扭虧為盈，季度同比及環(huán)比均大幅改善。

天馬微電子今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入246.99億元，同比上升2.01%。其中第三季度營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)，達(dá)到86.97億元，同比增長(zhǎng)2.62%。

維信諾今年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.26億元，同比增長(zhǎng)0.25%。

“主流顯示領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局已趨于穩(wěn)定，行業(yè)回歸至基于合理商業(yè)回報(bào)的有序發(fā)展階段。企業(yè)不斷優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略，推動(dòng)行業(yè)逐漸回暖。報(bào)告期內(nèi)，顯示產(chǎn)業(yè)供需關(guān)系趨向健康?！盩CL華星在財(cái)報(bào)中指出。

大尺寸LCD、手機(jī)OLED和車載顯示發(fā)展穩(wěn)健

細(xì)分領(lǐng)域中，電視面板的大尺寸化驅(qū)動(dòng)面板需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，以電視面板為代表的主流產(chǎn)品價(jià)格回升至盈利區(qū)間。

據(jù)悉，今年第三季度，TCL華星55英寸及以上尺寸面板產(chǎn)品面積占比提升至79%。TCL華星在10月30日投資者關(guān)系活動(dòng)中指出，未來(lái)55英寸以上面板屬于增量市場(chǎng)，55、65、75、85英寸產(chǎn)品出貨量將高速增長(zhǎng)。但從供給側(cè)來(lái)看，能夠高效且經(jīng)濟(jì)切割更大尺寸面板的主要是11代線，而業(yè)內(nèi)具備11代線產(chǎn)能的廠商屈指可數(shù)。因此，隨著大尺寸化趨勢(shì)延續(xù)，行業(yè)格局將進(jìn)一步向具備高世代線產(chǎn)能的頭部廠商集中。

隨著消費(fèi)電子需求持續(xù)復(fù)蘇，9月以來(lái)，智能手機(jī)行業(yè)進(jìn)入新機(jī)發(fā)布旺季，廠商對(duì)新機(jī)屏幕配置進(jìn)行升級(jí)，中高端OLED面板需求快速增長(zhǎng)，這造成了近期OLED供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性緊張，產(chǎn)品價(jià)格也出現(xiàn)回升趨勢(shì)。隨著折疊屏手機(jī)逐漸成為手機(jī)品牌的主力旗艦機(jī)型，AMOLED滲透率不斷提升。

根據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，2023年全年OLED手機(jī)滲透率將達(dá)到50.8%，2026年將超過(guò)60%。記者了解到，京東方10月底實(shí)現(xiàn)了2023單年第一億片柔性O(shè)LED屏幕下線。TCL華星t4柔性O(shè)LED產(chǎn)線稼動(dòng)率大幅提升，高端產(chǎn)品占比持續(xù)增加。天馬2條柔性AMOLED產(chǎn)線的手機(jī)顯示產(chǎn)品前三季度累計(jì)出貨量同比增長(zhǎng)超300%。維信諾OLED產(chǎn)線平均稼動(dòng)率72%，同比上升7個(gè)百分點(diǎn)。

在炙手可熱的車載顯示領(lǐng)域，抬頭顯示、透明A柱、副駕駛及后排娛樂(lè)顯示、顯示車窗等應(yīng)用場(chǎng)景的衍生，使得a-Si LCD、LTPS LCD、Oxide LCD、OLED、Mini LED背光顯示等顯示技術(shù)在車載市場(chǎng)遍地生花，車載顯示進(jìn)入了多技術(shù)并存的時(shí)代。

其中，LTPS LCD滲透率持續(xù)提升。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2023年全球LTPS LCD車載顯示面板出貨量約5600萬(wàn)片，滲透率提升超30%。據(jù)記者了解，今年前三季度，天馬車載業(yè)務(wù)收入同比實(shí)現(xiàn)10%的增長(zhǎng)，出貨量上，LTPS技術(shù)加快滲透，LTPS車載產(chǎn)品出貨量同比增長(zhǎng)近40%。

天馬在財(cái)報(bào)中指出，車載業(yè)務(wù)穩(wěn)健應(yīng)對(duì)了今年開(kāi)年以來(lái)的市場(chǎng)波動(dòng)，看好車載顯示長(zhǎng)期發(fā)展前景的信心不變。

第四季度供需關(guān)系保持平穩(wěn)

業(yè)內(nèi)人士表示，進(jìn)入第四季度，隨著面板備貨旺季逐步進(jìn)入尾聲，面板價(jià)格出現(xiàn)回落屬正?，F(xiàn)象。在不久前的投資者關(guān)系活動(dòng)中，京東方判斷：“隨著行業(yè)集中度的提高，供給格局已經(jīng)得到改善?？梢灶A(yù)期，面板廠將根據(jù)終端需求情況，繼續(xù)堅(jiān)持動(dòng)態(tài)控產(chǎn)。”

TCL華星給出了第四季度面板行業(yè)供需關(guān)系仍將保持平穩(wěn)的預(yù)測(cè)：第四季度，大尺寸面板價(jià)格保持總體平穩(wěn)，呈現(xiàn)季節(jié)性溫和波動(dòng)；明年來(lái)看，電視面板大尺寸化趨勢(shì)強(qiáng)勁，持續(xù)驅(qū)動(dòng)需求面積增長(zhǎng)，而在供給側(cè)平穩(wěn)的背景下，行業(yè)供需關(guān)系將進(jìn)一步改善，大尺寸面板仍具備獲利性改善的空間。

在中尺寸領(lǐng)域，過(guò)去幾年間需求量出現(xiàn)先增長(zhǎng)、后下跌的波動(dòng)，目前來(lái)看需求量已經(jīng)逐季企穩(wěn)，明年也有望迎來(lái)一定修復(fù)?！爸谐叽珙愋彤a(chǎn)品定制屬性較強(qiáng)，上下游關(guān)系相對(duì)穩(wěn)固，預(yù)期接下來(lái)中尺寸產(chǎn)品供需及價(jià)格也將保持平穩(wěn)。小尺寸受益于新產(chǎn)品需求帶動(dòng)，目前產(chǎn)能高稼動(dòng)率運(yùn)轉(zhuǎn)并出現(xiàn)局部漲價(jià)趨勢(shì)?！盩CL華星在近日的投資者關(guān)系活動(dòng)中表示。

從技術(shù)形態(tài)發(fā)展來(lái)看，柔性折疊屏筆記本電腦進(jìn)入發(fā)展快車道。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，折疊OLED筆電面板出貨預(yù)計(jì)2026年將達(dá)330K，在OLED市場(chǎng)中的滲透率將達(dá)2.2%。